پسر جوانی به نام نیکلاس در آستانه تبدیل شدن به بابانوئل بعدی است، اما ابتدا باید از بحرانی که جادوی کریسمس را تهدید می‌کند جلوگیری کند تا بتواند در نقش جدید خود موفق شود.

بابا نوئل نمی‌خواهد بازنشسته شود، اما قوانین قانون هستند و او باید فردی را برای جانشینی خود آموزش دهد. برنده خوش‌شانس که باید از میان میلیون‌ها کودک انتخاب شود، باید نامش نیکلاس باشد، یتیم باشد و قلبی پاک داشته باشد. در آن سوی سیاره، پسر بچه کوچکی وجود دارد که گزینه‌ای بی‌نقص است، اما عدم اعتمادبه‌نفس و ترس او از ارتفاع، او را به رقیبی ضعیف تبدیل می‌کند. آیا بابا نوئل با کناره‌گیری موافقت خواهد کرد و به شاگردش کمک می‌کند تا جایش را بگیرد؟